Тема 4.2. ЗАРУБЕЖНАЯ МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

На основе материала, изложенного в данном параграфе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансовой устойчивости. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансовой устойчивости, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков. Некоторые авторы методик предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью показателей, которые не применимы для оценки финансового состояния страховщиков, в виду специфики деятельности последних. Это приводит к искажению получаемых данных и снижает объективность оценки. Большинство методик предполагает расчет достаточно большого количества показателей, что тоже требует определенных экономических знаний и навыков и затрудняет процесс оценки финансовой устойчивости.

Зарубежная методика оценки платежеспособности страховой компании

Оценка платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования в соответствии с европейским страховым законодательством Общие положения Проблемам оценки платежеспособности страховых организаций посвящены специальные Директивы Европейского союза[]. Оценка платежеспособности по рисковым видам страхования в соответствии с европейским законодательством сводится к сопоставлению фактической маржи платежеспособности ПЛфС двумя величинами: Выполнение данного соотношения означает, что организации достаточно собственных свободных средств вместе со страховыми резервами для выполнения всех обязательств по страховым выплатам.

Рейтинговые оценки финансовой устойчивости страховой организации . тем более высокая степень платежеспособности страховщика в части.

Местные бюджеты Основными источниками формирования потенциала страховой компании являются банки, валютный рынок, государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, рынок ценных бумаг, финансы предприятий, финансы населения, региональные финансы, местные бюджеты, перестраховщики. Выделяют три сферы анализа деятельности страховщика страховую, инвестиционную и финансовую , которые и определяют финансовое состояние страховой организации.

Для анализа различных сторон деятельности страховой организации применяются абсолютные, относительные, средние и нормативные показатели [6]. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представляет собой исходный пункт анализа, на основе которого строятся все остальные блоки финансового анализа. Основными формами отчётности, используемыми в финансовом анализе, являются баланс ф.

По существу в этой форме уже представлена информация о факторном разложении дохода по этим двум основным направлениям деятельности. Состав объектов и показателей финансового анализа страховой организации приведен на рис. Особенности финансового анализа страховой деятельности: Система показателей финансового анализа деятельности страховой компании учитывает как общие показатели оценки финансового состояния, так и специфические, основывающиеся на рассмотренных выше особенностях страховой деятельности.

Анализ деятельности страховой организации осуществляется по следующей методологической схеме, включающей два основных этапа. На первом этапе финансовый анализ направлен на расчет: На втором этапе ведется факторный анализ, детализируются расчеты по отдельным сегментам бизнеса с привлечением оперативной внутренней отчетности организации. На этом этапе проводятся:

Показывает соотношение собственного капитала и сформированных страховых резервов, отражает достаточность собственного капитала при данных страховых обязательствах. Его увеличение связано со снижением финансовой устойчивости страховщика. Расчет данных коэффициентов приведен в приложении Л. Значения перечисленных коэффициентов, по мнению, автора наглядно проявляются в динамике за отчетный период, что дает доступную информацию для корректировки оперативной деятельности страховщика.

Таким образом, по методике Мудрика Д.

иностранных языках повышает оценку за курсовую работу. Вторая глава анализ существующих подходов и методов решения проблемы. В главе .. Методики оценки платежеспособности страховщика: отечественная практика.

Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных моделей государственного регулирования платежеспособности страховых организаций. Формирование состава и структуры капитала страховой организации как фактор ее платежеспособности.

Состав капитала страховой организации, обусловленный спецификой финансовых отношений. Структура капитала страховой организации и оценка платежеспособности. Оценка и управление платежеспособностью страховой организации. Модель достаточности собственного капитала страховой организации.

Тема: Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании

При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования. Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства. Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет.

Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд.

Для оценки эффективности и финансового, и коммуникативного итога в первую экономическое состояние региона, платежеспособность аудитории, . внимания (вызывающая, например, чувство беспокойства или страха).

Соотношение активов и обязательств страховщика Превышение активов страховщика над его обяза- тельствами подтверждает наличие маржи платежеспо- собности чистых активов страховщика. Маржа платежеспособности — это разность между стоимостью активов страховой организации и её стра- ховыми обязательствами. Положительная разность между всеми активами страховщика и его обязательствами используется для выполнения страховых обязательств в случае недоста- точности средств страховых резервов.

Суть действую- щей в настоящее время методики оценки платежеспо- собности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платеже- способности фактического размера чистых активов страховщика с ее нормативным размером, рассчитан- ным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами. Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности нормативного значения чистых активов страховщика , обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

В настоящее время страховая организация одновре- менно может заниматься: По этой причине расчет нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации осуществляется по-разному. страховая организация занимается страхованием жизни Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности НСЖ рассчитывается по формуле НСЖ 0,05 РСЖ КПЖ , где РСЖ — резерв по страхованию жизни на послед- нюю отчетную дату; КПЖ — поправочный коэффициент, рассчитывае- мый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указан- ного резерва.

Профессиональные специализированные периодические издания

Информационную базу данной методики составила открытая отчетность страховых организаций, которую они в силу действующего законодательства обязаны раскрывать. Выделим восемь групп показателей финансовой устойчивости страховщика. В каждую группу показателей вошли коэффициенты , отражающие влияние изучаемого фактора на финансовую устойчивость страховой компании.

оценки маржи платежеспособности были простыми и прямолинейными, По-настоящему новый подход будет реализован в рамках.

В Европейском сообществе - это подход, основанный на определении минимальной маржи платежеспособности и минимального гарантийного фонда; в США в последние годы используется подход к оценке платежеспособности на базе концепции рискового капитала [2]. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов. Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов.

Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. В последнее десятилетие маржа платежеспособности во многих странах ЕС стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости страховых компаний. Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства по страховым выплатам в течение определенного времени.

Пусть АМ - реальная маржа платежеспособности в момент времени , - требуемый минимальный размер маржи и Е максимально допустимый уровень разорения. Тогда должен выбираться из следующего условия: Эта формула отражает идеи, лежащие в основе концепции маржи платежеспособности, и используется в статистических моделях, применяемых для оценки будущего финансового состояния страховщика. Метод вычисления требуемой маржи платежеспособности, который используется сейчас в ЕС, появился в г.

Минимальный гарантийный фонд составляет одну треть от минимальной требуемой маржи платежеспособности. Директивы ЕС предписывают, чтобы размер этого фонда не опускался ниже определенных размеров, установленных для каждого вида страхования. Размер этого фонда показывает, что компания владеет достаточными средствами в момент своего учреждения и что в ближайшей перспективе размер ее реальной маржи платежеспособности не упадет ниже безопасного уровня.

Анализ финансового состояния страховой компании 2

для -адреса За дополнительной информацией обращайтесь по адресу .

Оценка и контроль платежеспособности страховой компании. Финансовая устойчивость страховых операций: Проблемы поиска оптимального подхода .

Таким образом, финансовое состояние страховой организации следует оценивать с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспективы. Финансовое состояние страховой организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам. Задолженность страховщика теоретически должна погашаться за счет средств страховых резервов, причем обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы страховой организации, в том числе и внеоборотные.

Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по страховым обязательствам, является ненормальной. Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сводится к активам, потребляемым в течение одного отчетного периода года. То есть если процесс оказания страховых услуг идет в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от одних страхователей по договорам страхования, будет достаточно для расчетов по страховым выплатам других страхователей.

Реформирование системы контроля платежеспособности страховых компаний в странах ЕС

Финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России.

Предложен авторский подход к оценке финансовой устойчивости Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний оказывают . страх» по данным за период - годы показали, что в целом она об-.

Современный подход к оценке платежеспособности страховой компании Лельчук А. Для обеспечения платежеспособности страховая компания должна: Количественные требования предполагают определенный подход к расчету потребности в капитале, а также методологию оценки активов и обязательств компании. Качественные фокусируются на деятельности страховых надзоров. Если страховой надзор сочтет полученную компанией оценку потребности в капитале недостаточной или не будет удовлетворен управлением компанией и ее риск-менеджментом, он может потребовать увеличения предписанного капитала компании.

Он также определяет требования к внутренним процедурам страховщика в отношении оценки риска и платежеспособности , . Третий элемент включает в себя требования к отчетности компании, представляемой в органы страхового надзора, равно как и требования к публичной отчетности. Предложенный Международной актуарной ассоциацией подход, основанный на анализе бухгалтерского баланса компании, подразумевает определение финансового положения страховщика, базирующееся на согласованной оценке активов и обязательств, явной идентификации и согласованной оценке рисков и их потенциального воздействия на все компоненты баланса.

Анализ финансового состояния страховой компании 2 - дипломная работа

Финансы, денежное обращение и кредит Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: Москва 2 2 Оглавление Введение Современные методы и техники оценки рисков, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании Специфика понятий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании Основные методы и техники оценки рисков в страховании Основные меры риска неплатежеспособности страховой компании Стохастическое моделирование как техника оценки риска Глава 2.

Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой Методический подход к оценке финансовой устойчивости страховой.

Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании Введение Современный страховой рынок характеризуется функционированием большого числа страховых компаний, обострением конкуренции, ростом объемов операций и усилением внимания зарубежных страховщиков к страховому бизнесу в России. В последние годы на российском страховом рынке увеличивается потребность в оценке стоимости страховых организаций. В первую очередь, причиной этому является появление потенциальных покупателей этого бизнеса в лице крупных иностранных и российских инвесторов.

С другой стороны, ужесточение конкуренции и государственного регулирования, а также необходимости масштабных инвестиций способствуют росту собственников, готовых продать свой бизнес. Финансовый анализ является значительным элементом аудита и финансового менеджмента. Большая часть пользователей финансовых отчетов организаций применяет методы финансового анализа при принятии решений об оптимизации своих интересов.

С каждым днём повышается самостоятельность предприятия, их юридическая и экономическая ответственность. Вследствие этого сильно возрастает роль финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Несомненно, это сильно увеличивает роль анализа их финансового состояния: Такой анализ нужен, в первую очередь, собственникам для обеспечения стабильности положения фирмы, повышения доходности капитала, а также инвесторам и кредиторам для минимизации своих рисков по вкладам и займам.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в анализе страховой компании, выраженном в оценке её финансового состояния и стоимости. Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи: Стоимость будет оцениваться на основе одного из трех подходов: Соответственно, для компании оценка финансового состояния и стоимости является актуальной.

Методика определения финансовой устойчивости страховой организации

Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Швейцарии Котлобовский И. Это потребовало внести изменения в способы регулирования, мониторинга и оценки платежеспособности страховых компаний во всем мире, в частности пересмотра правил бухгалтерского учета, ужесточения требований к внутрикорпоративному управлению страховщиков, а также усовершенствования стандартов и требований к платежеспособности страховых компаний.

Несмотря на некоторые различия в подходах к необходимым изменениям, все они включают следующие общие элементы:

Рыночный (сравнительный) подход оценки недвижимого специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры. . от надёжности и платежеспособности эмитента, а так же от срока их погашения [3].

Модель достаточности собственного капитала страховой организации Введение к работе Современное рыночное хозяйство подвержено действию многочисленных рисков природного, техногенного, экономического, политического характера. При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования. Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства.

Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет. Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд. Позитивные изменения, введенные с 1 января года, по отнесению расходов по основным видам имущественного страхования и страхованию ответственности на себестоимость продукции работ, услуг в фактическом размере, безусловно, активизируют страховой интерес потенциальных страхователей, что, в свою очередь, повлияет на повышение спроса на страхование и потребует увеличения емкости отечественного страхового рынка.

Этому будут способствовать и меры дальнейшего развития страхового рынка России, предусмотренные Концепцией развития страхования в Российской Федерации. Реальные возможности расширения рынка сбыта требуют от страховых организаций повышения уровня капитализации для целей обеспечения платежеспособности. В настоящее время капитализация отечественных страховых организаций настолько мала, что охват дополнительной доли страхового рынка может негативно отразиться на их платежеспособности.

Глобализация страхового рынка, открытие границ для иностранных страховых организаций может грозить несостоятельностью отечественных страховщиков из-за неравной конкурентной борьбы. Неплатежеспособность страховой организации может иметь негативные финансовые последствия для всех участников страховых отношений. Для собственников это может означать потерю инвестиционного капитала, а для клиентов - снижение привлекательности страхования.

КАК ПРЕОДОЛЕТЬ СТРАХ ЗНАКОМСТВА? Пикап. Пикап мастер.